近年來，內地跨境電商持續高速增長。中國海關總署數據顯示，2025年跨境電商進出口總額達2.75萬億元人民幣，較2020年增長69.7%。過去五年，跨境電商貿易規模實現超10倍增長，跨境電商正成為中國外貿發展新引擎。對於佔行業絕大多數的中小微企業而言，「賣全球」的技術門檻已然消融，但如何在合規趨嚴的全球金融監管下穩定、快速地「收全球」，是行業當前面臨的結構性痛點。

香港商報記者 楊琪 鄺偉軒

內地企業在港開戶難

深圳跨境電商協會會長王馨向港商記者透露，當前內地跨境電商企業在香港離岸金融收付款和資金調度方面，最突出的問題是開戶困難。她指出，銀行審核標準明顯抬高，要求提供歷史交易記錄、海外合同、資金來源說明、股權結構、實控人背景等材料，且流程繁瑣。多幣種賬戶的門檻更是水漲船高，企業若需處理幾十種貨幣，往往被迫拆分賬戶或繞行，導致運營、匯兌及合規成本大幅上升。

華僑銀行表示，近年全球金融監管要求持續提升，香港銀行在開立賬戶及處理跨境交易時需採取更嚴謹的審查，這是由反洗錢、反恐融資、稅務信息透明等國際及本地監管標準提高所驅動的行業趨勢。銀行普遍採用「風險為本」的監管原則，審查效率與結果受業務真實性、資金來源、行業風險等因素影響。

東亞銀行亦指出，銀行需對賬戶進行持續動態管理，包括定期審查資金來源及交易性質，以確保符合監管要求。星展銀行則表示，所有開戶流程均須遵循香港監管標準及內部政策，在合規前提下優化客戶體驗。

除開戶門檻外，據跨境貿易金融科技與支付服務平台XTransfer調查發現，在B2B外貿跨境支付領域，有企業還長期面臨匯款流程繁瑣、到賬慢、成本高等顯性痛點。

香港擁有得天獨厚的金融優勢，是內地跨境電商企業出海的優先選擇。然而，對於團隊規模較小的內地賣家而言，一方面難以承擔設立專職合規團隊的成本，去深入研究香港及國際商業環境、外匯管制或財務合規標準；另一方面，直接在港註冊公司並開展運營也面臨較大難度。

當傳統銀行難以覆蓋長尾客戶，跨境支付機構開始成為關鍵承接方。通過第三方支付機構，相關企業僅需具備內地資質，即可在線申請多幣種收款賬戶，大幅降低准入門檻。但這並不意味着繞開監管。據了解，支付機構將合規流程前置，並進行更細緻的分層管理：在客戶入賬前完成盡調審核，對首筆交易進行重點核驗，確認業務真實性後才逐步開放後續權限。同時，藉助自研風控系統及AI模型，對交易進行持續監測。

另外，跨境電商場景呈現「小額高頻」特徵，支付機構通常通過對接電商平台API，直接獲取訂單數據，從而在不影響用戶體驗的前提下完成風控判斷。

更深層的變化發生在賬戶層面。部分支付機構通過與銀行合作，獲取虛擬賬戶體系，再拆分為多個子賬戶提供給中小企業使用。企業實際使用的是基於銀行體系的賬戶，但由支付機構進行管理與分配。

這一模式將部分銀行賬戶的供給方式從直接服務企業，轉向由中介分發。銀行仍掌握賬戶與清算網絡等核心基礎設施，而支付機構則承擔客戶篩選、場景連接與運營服務功能，形成分工協作。

XTransfer向港商記者表示，其通過與持牌銀行合作，在合規框架下為企業開通具備收款、付款及外匯功能的賬戶，並通過線上化流程提升效率。同時，在客戶准入階段，會結合制裁名單、反欺詐數據、企業註冊信息及媒體負面信息等多維度數據庫進行篩查，並在交易初期加強審核，以防範洗錢、欺詐及異常資金流動風險。

XTransfer指出，隨着全球合規要求趨嚴，銀行對中小微客戶的盡調更細，開戶周期延長、通過率下降，這一趨勢在外貿企業中已較為明顯。

提供科技+多元服務

東亞銀行預測，未來跨境中小企金融服務將朝着三個方向演變：一是高度數碼化與自動化，如遠程開戶、電子簽署、即時支付結算；二是金融服務「場景化」，深度嵌入供應鏈平台與跨境電商生態；三是監管科技與數據共享機制的完善，助力銀行在合規前提下擴大對優質中小企業的融資支持。

儘管銀行門檻提高，但部分銀行也在積極調整服務模式，以適應中小微企業的需求。

華僑銀行正在結合AI與數據驅動能力，深化香港與東盟市場布局，為企業提供更具韌性的跨境金融方案。該行表示，在2025年已有近八成新客戶選擇網上開戶，星展銀行推出了名為GlobeSend的跨境支付服務，支持實時或當日匯款至110多個市場，企業可通過其IDEAL平台直接以供應商本地貨幣全額支付。星展銀行還利用AI技術提升客戶服務能力，其虛擬助手「DBS Joy」已處理超過12萬次企業客戶諮詢。在風控方面，星展銀行強調依賴iAM Smart、IADS、CDI等權威數據源驗證客戶身份與行為。

從深層次看，香港正在形成一種銀行與金融科技機構合作共生的新生態。這不僅能緩解內地中小微企業開戶難，更是香港利用科技手段，將金融活水精準滴灌至跨境貿易「毛細血管」的體現。近日金管局發出首批穩定幣發行人牌照，香港的數字金融基建迎來關鍵躍升。未來隨着穩定幣應用於跨境結算，電商賣家的匯兌成本有望進一步降低，結算效率有望進一步提升。

在「賣全球」進入品牌化、合規化競爭的新階段，資金流的高效回轉已成為企業的核心競爭力。對於廣大中小微賣家而言，擁抱監管科技、選擇適配的金融夥伴，不再僅是應對合規要求的挑戰，更是藉助香港金融賦能、實現全球化經營躍升的關鍵機遇。